背景和概要 　貿(mào)易信貸對中小企業(yè)發(fā)展(尤其是小企業(yè)發(fā)展)的促進往往被忽視。實際上，中小企業(yè)日常經(jīng)營所需獲取的資金相當一部分都應該來自于上游和下游企業(yè)的商業(yè)信貸，只不過大部分商業(yè)信貸的體現(xiàn)形式不是貨幣。

　相對于歐美市場經(jīng)濟發(fā)達國家，中國的貿(mào)易信貸水平是非常低的。根據(jù)新華社對其征信數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計分析，中國企業(yè)的資金來源中，企業(yè)間貿(mào)易信貸所占的比例為10%左右。而歐美國家普遍達到25%左右。低水平的貿(mào)易信貸嚴重制約著企業(yè)和國民經(jīng)濟的發(fā)展。

　貿(mào)易信貸的發(fā)展是一個基于市場機制的系統(tǒng)工程，受制于法律和政策環(huán)境、貿(mào)易信貸風險轉移機制、市場競爭及貿(mào)易信貸提供者(主要為供應商)的信貸管理水平、社會征信服務和收帳服務的發(fā)展、金融機構對貿(mào)易信貸的支持機制等多個因素。

　現(xiàn)時的法律和政策環(huán)境的很多內(nèi)容沒有充分顧及到貿(mào)易信貸對中小企業(yè)發(fā)展和整體經(jīng)濟發(fā)展的促進作用。法律對于應收帳款這種特殊流動資產(chǎn)的物權特征和轉讓程序等方面需要做出進一步的安排，以適應貿(mào)易信貸發(fā)展的需要。在政府所擁有的企業(yè)信用信息的開放力度、收帳服務的政策限制、信用保險市場的進一步開放等方面，政府應該采取更加積極的措施。保理作為一種特殊的整合信息、風險評估、應收帳款管理和應收帳款融資的特殊服務，應該允許非銀行金融機構經(jīng)營。

　貿(mào)易信貸的發(fā)展和市場環(huán)境有著密切的關系。只有在供大于求的市場競爭環(huán)境下，貿(mào)易信貸才成為一種必要。同時，企業(yè)征信行業(yè)的發(fā)展水平以及貿(mào)易信貸提供者管理貿(mào)易信貸的水平也對貿(mào)易信貸的發(fā)展發(fā)揮著重要影響。

　金融機構對貿(mào)易信貸的支持目前也極其有限，銀行貿(mào)易信貸產(chǎn)品過于單一，紛紛推出的所謂保理服務并沒有深入貿(mào)易信貸的鏈條之中，更多地只是停留在應收帳款票據(jù)的貼現(xiàn)上。一方面，這是因為金融機構在管理貿(mào)易應收帳款方面仍然處于摸索狀態(tài)。另一方面，金融市場的競爭仍然不充分也是一個主要原因，沒有能夠迫使金融機構采取更加積極的措施開發(fā)更多的面向貿(mào)易信貸的產(chǎn)品和服務。

　總之，貿(mào)易信貸的發(fā)展需要從多個方面進行努力，也蘊涵著的巨大商機。

　我國中小企業(yè)資金來源構成分析圖(如圖1)

　如圖1所示，我國中小企業(yè)的資金來源中股東投資和自有資金占將近60%，而本應作為重要資金來源的企業(yè)間貿(mào)易信貸卻只有8%。其中我國中小企業(yè)所獲取的企業(yè)間貿(mào)易信貸主要是從供應商處獲得的。相比較于從銀行借貸，中小企業(yè)從供應商處獲得資金支持要容易和方便很多，且無需支付任何財務費用。且企業(yè)獲取的企業(yè)間貿(mào)易信貸越多，其對銀行信貸的依賴就越低。

　各國貿(mào)易信貸占中小企業(yè)資金來源比例對(如圖2)

　如圖2所示，我國貿(mào)易信貸發(fā)展水平很低，對中小企業(yè)經(jīng)營資金的支持非常有限。

　企業(yè)間貿(mào)易信貸的鏈條關系(如圖3)

　從圖3的鏈條關系可以看出，大企業(yè)比小企業(yè)更容易從銀行獲得貸款，也較容易進入資本市場。而出于競爭和發(fā)展的需要，大企業(yè)經(jīng)常需要給予中小企業(yè)較充分的貿(mào)易信貸(賒銷和訂貨預付款)。

　貿(mào)易信貸的支撐體系(如圖4)

　如圖4所示，完善的貿(mào)易信貸機制需要法律和政策環(huán)境、企業(yè)信貸管理機制、貿(mào)易信貸風險轉移機制、企業(yè)征信和收帳服務體系、金融服務體系等的支撐。

　法律和政策環(huán)境

　1.企業(yè)間貿(mào)易信貸需要完善的法律體系作為保障。

　2.法院的獨立審判權應該得到充分的尊重，杜絕行政對經(jīng)濟訴訟的干預，杜絕地方保護。

　3.法院判決的有效執(zhí)行是企業(yè)間貿(mào)易信貸債權人的最終救濟手段。法院判決執(zhí)行的力度仍然需要進一步加強。

　4.應收帳款資產(chǎn)應該受到《物權法》的充分保護?？煽紤]建立應收帳款資產(chǎn)質押登記制度。

　5.《合同法》中關于合同債權的轉讓制度已經(jīng)有了很大改進，但合同債權轉讓的通知制度仍然比較粗放，需要進一步細化。

　6.與貿(mào)易信貸有關的金融和非金融服務的市場準入限制有待進一步放松。

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